考点1：证券法律制度的基本原理2026CPA经济法基础通关（编辑测试中）第七章 证券法律制度 / 第一节 证券法律制度概述本知识点属于2026CPA经济法基础通关（编辑测试中）·第七章 证券法律制度·第一节 证券法律制度概述。核心内容：资金如同企业的血脉，企业发展壮大需要资金支持。掌握本考点有助于备战2026CPA经济法基础通关（编辑测试中）相关考试。企业融资的需求与直接融资直接融资面临的困难解决直接融资困难的两个信息问题信息不对称对直接融资市场的限制证券作为融资工具的作用证券对直接融资交易的标准化作用证券标准化的三大便利标准化证券无法解决的问题公司法对股权投资者的保护作用公司法与合同法律制度对债券持有人的保护证券法的主要功能现代证券法的起源与核心原则证券法对信息真实性与机会平等的保障证券法的监管哲学与市场机制中国证券市场法治化的起点《中华人民共和国证券法》的首次通过《证券法》的第一次修正《证券法》的大幅修订《证券法》的后续两次修改《证券法》的最新修订《证券法》的地位与证券法律体系的构成《证券法》的适用范围《证券法》中“证券”的界定方式我国主要的证券形式政府债券与证券投资基金份额的法律适用政府债券与证券投资基金份额的发行适用法律政府债券与证券投资基金份额的上市交易适用法律资产支持证券与资产管理产品的法律地位资产支持证券与资产管理产品的性质《证券法》中“证券”的主要分类股票的定义与性质股票的特点股份与股票的分类依据按股东风险与权利划分的股份类型按投资对象及定价币种划分的股票类型人民币普通股（A股/内资股）的定义境内上市外资股（B股）的定义境外上市外资股的定义公司债券的定义公司债券与公司股票的比较特点可转债的定义可转债的法律性质可转债的债券法律性质可转债的股票法律性质可转债的混合型融资和投资工具属性可转债的期权属性可转债投资人的选择权可转债的根本性特征存托凭证的定义试点企业发行股票或存托凭证的规定存托凭证的适用法规存托凭证发行法律关系中的主体基础证券发行人的义务存托人的职责与资质存托凭证持有人的权利存托协议的作用与内容存托凭证基础财产的范围托管人的职责存托人和托管人对基础财产的管理义务存托凭证与基础证券转换的规定证券发行的定义证券发行的实质证券公开发行需严格规定的原因证券公开发行的注册要求证券公开发行必须遵循的程序证券非公开发行的规制证券公开发行的定义构成公开发行的两种情况不特定对象的界定特定对象的人数限制非公开发行的宣传方式限制采用公开宣传方式的法律后果《证券法》的适用范围证券市场的分类标准一级市场和二级市场的划分标准一级市场和二级市场的定义一级市场和二级市场的主要功能学理中一级市场的范围公开发行证券的交易场所规定非公开发行证券的转让场所场内市场和场外市场的划分标准场内市场的定义场外市场的定义传统研究对场内场外市场区别的认识对传统认知的更新集中交易的公开型场外市场的定义公开场外市场与交易所市场区分的模糊化公开场外市场与交易所市场的主要区别认识证券交易场所的宜用标准我国交易所市场的表现我国集中交易的公开型场外市场的表现我国非集中交易的场外市场的表现场内市场与一级市场概念的不等同性主板、二板、三板和其他市场的划分依据主板市场的服务对象开设二板市场的必要性三板市场的服务对象我国的多层次资本市场我国主板市场的构成主板市场的定位与支持重点我国二板市场的构成科创板的定位与支持重点创业板的定位与支持重点北京证券交易所的成立与性质北京证券交易所的发行注册制度北京证券交易所的特点北京证券交易所的法律地位北京证券交易所发行人的范围限制北京证券交易所公开发行股票的积极条件发行人及其控股股东、实际控制人不得公开发行股票的情形公开发行股票的投资者范围限制证券经营机构在投资者适当性管理中的职责全国股转系统的定义与法律依据全国股转系统的成立时间与俗称全国股转系统的市场地位全国股转系统的服务对象与市场定位全国股转系统与公开证券市场的关系全国股转系统适用的法律全国股转系统的主要特征全国股转系统的分层结构演变全国股转系统不同层级的信息披露制度全国股转系统服务对象的政策依据全国股转系统服务企业的特点全国股转系统的准入条件全国股转系统挂牌公司的信息披露义务全国股转系统投资者资质要求的背景全国股转系统投资者适当性规定的对象全国股转系统的交易方式全国股转系统的大宗交易安排区域性股权市场的法律地位区域性股权市场的功能定位区域性股权市场作为私募股权市场的政策依据区域性股权市场适用的法律规范区域性股权市场的禁止性规定区域性股权市场禁止均等份额公开发行的具体含义区域性股权市场禁止的集中交易方式范围区域性股权市场禁止的标准化交易单位定义区域性股权市场禁止的持续挂牌交易定义区域性股权市场权益持有人数量的计算方式区域性股权市场禁止的标准化合约的两种情形使用“交易所”字样交易场所的批准要求违规使用“交易所”字样的后果区域性股权市场的表现形式区域性股权市场的监管主体证监会对区域性股权市场的监管职责区域性股权市场运营机构的职责区域性股权市场运营机构的管理区域性股权市场活动的法律遵守要求区域性股权市场虚假陈述案件的法律适用学习完成！准备好挑战了吗？通过练习题巩固所学知识，检验学习效果开始挑战下一个知识点考点2：证券市场监管体制
